【中國制冷網(wǎng)】受到高溫天氣和市場剛需的聯(lián)合拉動，2017年空調(diào)市場異?；鸨?。隨著時間來到2018年冷年，業(yè)內(nèi)為空調(diào)市場應(yīng)該“繼續(xù)火熱”還是賭徒效應(yīng)般的“火熱后便是遇冷”而莫衷一是。按照往年慣例，雖然2018冷年早已開啟，但每年春節(jié)過后的3月份開始空調(diào)市場才會普遍打上“雞血”，這被一些人戲稱為“雞血月”。

　　空調(diào)業(yè)也講“收成”，那么影響空調(diào)收成的是什么？除了氣候、原材料成本、上游產(chǎn)業(yè)、庫存積累、房市冷暖和政策指引、廠商出貨政策、商家促銷策略等，空調(diào)作為季節(jié)性產(chǎn)品，其實還要看消費(fèi)者購買家電的時機(jī)，不過消費(fèi)者購買家電的時機(jī)一般而言基本具有群體共性。

　　在上游產(chǎn)業(yè)中，依托于下游市場信心十足，需求趨穩(wěn)，壓縮機(jī)企業(yè)受益：11月份旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)行業(yè)總產(chǎn)銷量又攀新高，產(chǎn)量重新回到1623.9萬臺級別，同比增長10.36%，行業(yè)總銷量1505.1萬臺，同比增長12.15%。又有數(shù)據(jù)顯示，2017年12月10家旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)企業(yè)總排產(chǎn)1670萬臺，對比去年同期生產(chǎn)實績增長16.3%。這意味著空調(diào)廠商在空調(diào)淡季依然沒有減緩生產(chǎn)步伐。在2017冷年格力、美的、海爾以超過75%市占率逼近頂點(diǎn)、市場前五位銷量占比85%、剩下逾百品牌爭奪殘留市場的背景下，空調(diào)業(yè)依然火爆。加上黑電業(yè)通過資本逐利空調(diào)市場打造“黑白雙煞”，繁榮背后依然是急劇的洗牌和品牌亂象。

　　空調(diào)市場從業(yè)人員表示，在需求不變的情況下，品牌的增多無疑加大了供需之間的不平衡現(xiàn)象。

　　在內(nèi)銷市場需求方面，房地產(chǎn)是影響空調(diào)市場需求的重要組成部分，而新房交易引致需求是家電新增需求的主要構(gòu)成。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，全國各地發(fā)布的房地產(chǎn)調(diào)控政策已經(jīng)超過200余次，其中僅10月份就有超過25個城市發(fā)布了有關(guān)房地產(chǎn)調(diào)控政策34次，隨著“房住不炒”政策的威懾下，房地產(chǎn)市場開始回歸理性。

　　根據(jù)機(jī)構(gòu)調(diào)研歷史數(shù)據(jù)研究得出的結(jié)果顯示，空調(diào)銷售滯后于新建商品住宅銷售大約5個季度，而新建商品住宅引致的空調(diào)需求對空調(diào)內(nèi)銷的貢獻(xiàn)約30%~40%，我國的新房交易以期房為主。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，期房在商品住宅交易面積中的占比從2005年開始處于攀升狀態(tài)，而2011年至2016年穩(wěn)定在77%~78%之間。期房從預(yù)售到交付通常需要1~2年，疊加消費(fèi)者本身購買家電的決策周期、家電自身渠道庫存等影響，空調(diào)未來銷量具有不確定性。

　　此外房屋從批文、施工、預(yù)售、封頂?shù)饺胱?、裝修、購置家電周期長，具有滯后性，也會影響到空調(diào)的購置和安裝。因此房地產(chǎn)調(diào)控政策對于今年的空調(diào)市場影響不大，這從已出的空調(diào)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不難看出。此外，人們在購房后并非第一時間入住，一些房屋甚至在購房后的幾年內(nèi)依然沒有入住和裝修，這對家電入屋也構(gòu)成影響。

　　空調(diào)在內(nèi)銷需求上主要包括新增需求和更新需求，而新增需求分為農(nóng)村、城鎮(zhèn)新增需求，城鎮(zhèn)新增則主要依托于新房的拉動和家電添置的需求。根據(jù)筆者的了解，一些地區(qū)新增樓盤過度開發(fā)帶來嚴(yán)重的房屋過剩，城鎮(zhèn)地區(qū)更是矗立著一排排數(shù)年前的空房相比當(dāng)時價格跳水過半，甚至賣房送電視等方式促銷待售，一些小區(qū)住戶僅為個位數(shù)，一些單元樓里住戶只有幾家，防盜窗下的空調(diào)外機(jī)寥寥無幾。部分地區(qū)受到“租售同權(quán)”的政策影響，租房市場火爆，人們不再執(zhí)著于買房，傾向于租房的年輕人也不在少數(shù)。尤其是在廣東地區(qū)，繁華背后的城中村等出租屋中的二手空調(diào)也阻礙了部分空調(diào)新增需求。如果是在冬季集中供暖的北方，也會影響到消費(fèi)者購置空調(diào)的時機(jī)。

　　一種流行而不同于前述的觀點(diǎn)認(rèn)為，家電滯后于地產(chǎn)大約3個季度。不過這樣推算下來的結(jié)果是，2016年4月的新房銷售增速高點(diǎn)之后的三個季度后，2017年Q2季度的空調(diào)需求是在減弱的。但數(shù)據(jù)表明，上半年的空調(diào)需求異常火爆。準(zhǔn)確的地產(chǎn)滯后期有助于對2018冷年的空調(diào)銷售預(yù)測做出更為準(zhǔn)確的判斷，從而在生產(chǎn)、庫存和市場需求等眾多因素的共同影響下排產(chǎn)。

　　在7月中旬的2017空調(diào)高峰論壇上，奧維云網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)預(yù)測2018冷年家用空調(diào)零售規(guī)模將出現(xiàn)同比約15%的下滑。半個月以后，2018年冷年到來之前，高溫讓空調(diào)銷量再次猛增，迎來了2017冷年量額齊增的圓滿收官。有分析人士認(rèn)為，提前收割會導(dǎo)致未來市場新增需求透支，“火熱”之后便是“遇冷”。這種看法雖然有一絲“賭徒效應(yīng)”的意味，不過奧維方面表示，2017冷年家用空調(diào)行業(yè)規(guī)模能夠持續(xù)增長、零售均價上漲，主要受益于經(jīng)濟(jì)增長帶來的消費(fèi)需求增長、2017冷年原材料價格上漲、智能空調(diào)產(chǎn)品迭代升級的不斷刺激和加速潛在需求的變現(xiàn)等特定原因，以及一年前房地產(chǎn)需求量暴增的帶動效應(yīng)。這也意味著上半年的暴漲是市場需求的提前釋放，即透支未來需求。不過，在7月末，2018冷年下滑15%的預(yù)測比例被修正為5%~10%。

　　2017冷年是五年來空調(diào)銷售量增幅z*高的年度，但2018冷年卻是眾說紛紜，除了天氣的確定性，還包括房地產(chǎn)銷售滯后期的說法不統(tǒng)一。就空調(diào)增速拐點(diǎn)和需求來說，因房地產(chǎn)滯后期的不同認(rèn)知進(jìn)行預(yù)判將產(chǎn)生預(yù)期差。根據(jù)證券機(jī)構(gòu)做過的增速走勢預(yù)測顯示，如新房滯后期是3個季度，那么到2018Q1內(nèi)銷量約為-7%，而如果按照滯后5個季度判斷，2018Q1內(nèi)銷量+5%。

　　雖然新建住宅對空調(diào)內(nèi)銷需求的貢獻(xiàn)高達(dá)30%以上，仍然有諸多因素共同作用著每一個冷年里的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。不過，近年來空調(diào)高位庫存都不斷被拉響警報，在空調(diào)市場狂歡的同時，居安思危依然是必要的。不過由于空調(diào)市場今年的異常現(xiàn)象，庫存方面呈現(xiàn)的結(jié)果良好，來自產(chǎn)業(yè)在線的數(shù)據(jù)顯示，截止10月底，空調(diào)行業(yè)總庫存3230萬，位于中等偏下；渠道庫存2402萬創(chuàng)近年新低，與2014年9月基本持平。

　　在出口方面，房地產(chǎn)的火爆也影響到了我國的空調(diào)出口。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年中國家用空調(diào)出口4267.1萬臺，同比增長9.8%。2017年10月中國家用空調(diào)出口北美、大洋洲和拉丁美洲呈現(xiàn)增長態(tài)勢，分別同比增長2.7%、32.4%和27.2%；澳大利亞得益于當(dāng)?shù)氐淖》繜岢?，受房屋建設(shè)繁榮增加的支持，加上q*氣溫的升高，未來大洋洲空調(diào)市場規(guī)模將會有所增加，不過昂貴電費(fèi)起到了對沖作用。不過10月份受到氣溫和能效切換等影響，空調(diào)出口非洲、歐洲和亞洲等地區(qū)分別下滑2.1%、32.0%和20.9%，繼4月份之后二次下滑。

　　出口下滑因素多樣們，但整體趨勢上揚(yáng)，寡頭現(xiàn)象也同樣集中。不過即使在空調(diào)前五占據(jù)85%的市場背景下，空調(diào)品牌數(shù)量依然在持續(xù)攀升，已經(jīng)從2016年前不足20個，到2017冷年結(jié)束后突破80個，并有望在2018年突破100個。實際上在五年前，空調(diào)品牌數(shù)量便已經(jīng)超過百家。在觸及天花板的空調(diào)市場，依然吸引品牌叢生，其中不乏投機(jī)倒把者和死灰復(fù)燃的不知名掛牌企業(yè)，面對香甜的空調(diào)蛋糕，甚至連空調(diào)圈內(nèi)的從業(yè)人士們也從未聽說過這些品牌。

　　截至發(fā)稿日，以關(guān)鍵詞“空調(diào)”搜索電商平臺京東商城、蘇寧易購、天貓家電，在售空調(diào)品牌分別為 75個、42個和29個，這并不包括線下市場中活躍在低線市場及城鎮(zhèn)市場的山寨品牌。

　　看似歌舞升平、肥得流油的空調(diào)業(yè)其實暗藏殺機(jī)，對甜膩上癮的同時也應(yīng)小心“甜到憂傷”。